보통주와 스톡 옵션의 차이

주식 및 스톡 옵션의 차이점.

주식 및 스톡 옵션의 차이 - 소개.

주식이나 옵션을 거래하려면 그게 문제입니다.

주식 및 스톡 옵션의 차이 - 주식과 스톡 옵션 간의 관계.

옵션은 주식, 펀드, 통화, 원자재, 선물 또는 인덱스에 기초한 파생 상품입니다. 파생 상품은 다른 유가 증권의 가치를 창출하는 거래 수단입니다. 이것은 옵션 증권의 가치가 기초 증권 및 기타 변수의 가격 변동에 응답하여 위 아래로 움직인다는 것을 의미합니다. 파생 상품의 다른 일반적인 유형은 선물, 워런트 및 스왑입니다.

주식 및 스톡 옵션의 차이 - 거래 특성.

주식과 스톡 옵션 간의 유일한 유사점은 주식처럼 주식을 사고 팔 수 있다는 사실입니다. 그러나 그것이 유사성이 끝나는 곳입니다. 스톡 옵션은 주식과 매우 다르게 행동하며 훨씬 더 많은 방법으로 활용 될 수 있습니다.

폭발적인 이익.

레버리지 이익을 창출하는 능력은 많은 행운의 옵션 거래자들이 옵션 거래에서 부자가되는 이유입니다. 사실, 주식이 1 % 움직일 때 스톡 옵션은 10 %만큼 움직일 수 있습니다! 손실을 감당할 수있는 돈을 사용하는 매우 공격적인 옵션 거래자는 약 10 % 만 움직이는 기본 주식으로 돈을 두 배나 늘릴 수 있습니다! 이러한 종류의 레버리지 수익은 마이크로 캡 주식에서만 존재 했었지만 지금은 주식 옵션을 통해 누구나 모든 주식에 대해 이익을 낼 수 있습니다.

단점 또는 마진없이 단점을 보완합니다.

주식이 떨어지면 이익을 내기 위해 주식 거래자는 주식을 단락시킬 수 있으며 주식이 상승하면 무제한적인 손실과 마진이 발생합니다. 사실, 주식을 단락시키는 것은 마진이 설정된 계좌에서만 가능합니다. 옵션 거래를 통해 누구나 풋 옵션을 구입함으로써 기본 주식의 하락으로 이익을 얻을 수 있습니다. Put 옵션은 기본 주식이 하락할 때 감사하는 주식 옵션입니다. 구매 풋 옵션은 풋 옵션에 대해 지불 한 가격에만 제한된 손실로 마진을 발생시키지 않습니다.

사방 팔방의 이익.

주식은 다양한 파업이나 만기의 다양한 스톡 옵션을 결합하여 옵션 거래에서 가능한 모든 방향으로 수익을 올리는 동안 올라갈 때만 이익을 얻습니다. 실제로, Covered Calls와 같은 옵션 전략을 사용하여 한 번에 여러 방향으로 이익을 낼 수 있습니다. 이러한 다목적 성은 돈을 벌 수있는 기회를 크게 증가시킵니다.

쓸데없는 만료.

기본 주식이 기대에 따라 움직이지 않으면 주식 옵션이 쓸모 없게되기 때문에 매우 많은 옵션 거래자들이 매우 짧은 기간에 모든 돈을 잃는 이유. 주식을 구입할 때 주가가 오르지 않는 한 원하는만큼 주식을 보유 할 수 있습니다. 결국 몇 년이 걸릴지라도 주가가 다시 올라간다면 여전히 이익을 낼 수 있습니다. 스톡 옵션을 사용하면 주식이 만료에 의해 예상대로 움직이지 않으면 그 옵션을 사기위한 모든 돈을 잃게됩니다. 이 특성은 채권자가 없을 때 추측 할 때 옵션 거래를 높은 수익과 위험도가 높은 활동으로 만듭니다.

헷지 도구.

레버리지 투기 도구가 아니라 스톡 옵션은 헤지 도구로 사용되어 주식 및 옵션 거래의 위험을 제한 할 수 있습니다. 사실 스톡 옵션은 Protective Put과 같은 전략을 통해 주식의 하락 위험을 완전히 헤지하기 위해 사용될 수 있습니다.

주식과 스톡 옵션의 차이 - 결론.

이 튜토리얼의 목적은 주식과 스톡 옵션 간의 주요 차이점을 실제로 무엇인지, 그리고 주식 거래 및 옵션 거래의 차이점을 설명하는 것입니다. 이제는 심층 연구를 위해 Stock Options 튜토리얼로 넘어갈 것을 권한다.

주식 워런트와 스톡 옵션의 차이점은 무엇입니까?

스톡 옵션은 보유자에게 특정 가격 및 특정 날짜에 미 지불 주식을 매매 할 권리를 제공하는 의무이지만 의무는 아닌 두 사람 간의 계약입니다. 스톡 옵션 가격은 주식의 가격이 상승하거나 하락할 것이라고 생각 될 때 (옵션 유형에 따라) 구매됩니다. 예를 들어 주식이 현재 40 달러에 거래되고 다음 달에 50 달러로 상승한다고 생각하면 오늘 다음 통화 옵션을 구매하여 다음 달에 40 달러에 해당하는 주식을 구입 한 다음 50 달러에 판매하고 10 달러의 이익. 스톡 옵션은 증권과 마찬가지로 증권 거래소에서 거래됩니다.

주식 영장은 특정 가격과 특정 날짜에 회사의 주식을 구입할 권리를 부여하기 때문에 스톡 옵션과 같습니다. 그러나 주식 영장은 두 가지 주요 방법으로 옵션과 다릅니다 :

주식 영장은 회사 자체에서 발행됩니다. 거래를 위해 회사에서 새로운 주식을 발행합니다.

스톡 옵션과는 달리 주식 영장은 회사에서 직접 발급합니다. 주식 매입 선택권이 행사되면 주식은 일반적으로 한 투자자가 다른 주식에 수령 또는 제공합니다. 신주 인수권이 행사되면, 의무를 이행하는 주식은 다른 투자자로부터받은 것이 아니라 회사에서 직접 수령하게됩니다.

회사는 주식을 발행하여 돈을 모으는 영장을 발급합니다. 스톡 옵션을 매매하는 경우, 주식을 소유 한 회사는 거래에서 돈을받지 못합니다. 그러나 주식 영장은 회사가 형평성을 통해 돈을 모으는 방법입니다. 주식 영장은 일반적으로 스톡 옵션보다 낮은 가격으로 영장이 제공되기 때문에 회사의 주식을 소유하는 현명한 방법입니다. 옵션에 대한 가장 긴 기간은 2 년에서 3 년이며 주식 영장은 15 년까지 지속될 수 있습니다. 따라서 중장기 투자가 추구하는 것이면 스톡 옵션보다 주식 영장이 더 나은 투자가 될 수 있습니다.

우선주와 보통주의 차이점은 무엇입니까?

우선주와 보통주는 두 가지 측면에서 다릅니다.

첫째, 우선주 주주는 회사의 자산과 수입에 대해 더 큰 요구를합니다. 회사가 과도한 현금을 가지고 있으며 투자자에게 배당금 형태로 돈을 분배하기로 결정한 좋은시기에 이것은 사실입니다. 분배가 이루어지는 경우, 우선주 주주는 보통주보다 먼저 지불해야합니다. 그러나이 소유권 주장은 보통주가 회사 자산의 마지막 부분에 올 때 지급 불능 기간에 가장 중요합니다. 즉, 회사가 모든 채권자와 채권자를 청산하고 지불해야하는 경우, 일반 주주는 우선주가 지급 될 때까지 돈을받지 못합니다.

둘째, 우선주의 배당금은 일반 주식의 배당금과 다르며 일반적으로 보통주의 배당금보다 큽니다. 우선주를 사면 일정한 간격으로 배당금을 지급 받기 때문에 배당을 기대할 수 있습니다. 회사의 이사회가 배당을 지불할지 여부를 결정할 것이기 때문에 이것이 보통주의 경우는 아니다. 이러한 특성 때문에 우선주는 일반적으로 회사의 보통주 및 배당금이 일반적으로 보장되는 것처럼 자주 변동하지 않습니다. 즉, 회사가 누락 된 경우 향후 배당금이 주식에 지급되기 전에 지불해야합니다.

우선주는 채권과 유사한 특성으로 인해 하이브리드 증권이라고도합니다. 채권과 마찬가지로 선호도는 이자율의 영향을받는 액면가입니다. 이자율이 상승하면 선호도의 가치가 떨어지며 그 반대도 마찬가지입니다. 그러나 보통주로 주식의 가치는 시장 참여자의 수요와 공급에 의해 규제됩니다.

일반 주식과 달리 선호 상품에는 발행자가 일정 기간 후에 시장에서 주식을 상환 할 수있는 권리를 부여하는 콜러 빌리티 (callability) 기능이 있습니다.

마지막으로 우선주는 고정 된 수의 보통주로 전환 될 수 있지만 보통주에는 이러한 이점이 없습니다.

우선주의 견적을 찾는 것은 보통주에 대한 견적을 찾는 것만 큼 쉽습니다. 예를 들어, Wells Fargo에 대한 일반 및 우선권 견적을 조회하려는 투자자는 회사의 Series X 클래스 A 우선주에 대해 WFC. PRX, WFCPRX 또는 WFC-PX라는 일반 주식에는 WFC를 사용합니다.

요약하자면, 우선주를 생각하는 좋은 방법은 채권과 보통주 사이의 특성을 가진 증권으로서입니다.

공통 및 우선 주식의 유사점 및 차이점에 대한 자세한 내용은 Stock Basics Tutorial을 참조하십시오.

스톡 옵션, 제한 주식, 팬텀 주식, 주식 감사 권리 (SAR) 및 종업원 주식 구매 계획 (ESPP)

스톡 옵션.

회사는 종업원에게 정의 된 부여 가격으로 명시된 수의 주식을 매입 할 수있는 옵션을 부여합니다. 옵션은 일정 기간 동안 또는 특정 개인, 그룹 또는 회사 목표가 충족되면 확정됩니다. 일부 회사는 시간에 따른 가득 시간표를 설정하지만 성능 목표를 달성 할 경우 옵션을 더 빨리 보급 할 수 있습니다. 일단 기명 된 경우 직원은 옵션 기간 동안 만료일까지 언제든지 보조금 가격으로 옵션을 행사할 수 있습니다. 예를 들어, 직원은 주당 10 달러로 1,000 주를 살 권리가 부여 될 수 있습니다. 옵션은 4 년 동안 연간 25 %의 권리를 보유하며 10 년의 임기를 갖습니다. 주가가 올라간다면, 직원은 주식을 사기 위해 주당 10 달러를 지불하게됩니다. 10 달러 보조금 가격과 행사 가격의 차이가 스프레드입니다. 주식이 7 년 후에 25 달러가되고 직원이 모든 옵션을 행사하면 스프레드는 주당 15 달러가됩니다.

옵션의 종류.

ISO에 대한 모든 규칙이 충족되면 주식의 최종 판매를 "적격 처분"이라고 부르며 직원은 보조금 가격과 판매 가격 사이의 총 가치 상승에 대해 장기 양도 차감을 납부합니다. 회사는 적법한 처분이있을 때 세금 공제를하지 않습니다.

선택권 행사.

회계.

제한된 주식.

팬텀 주식 및 주식 감사 권리.

직원 주식 구매 계획 (ESPPs)

이러한 요구 사항을 충족시키지 못하는 플랜은 자격 미달이며 특별한 세금 혜택이 없습니다.

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